きよりん堅実投資

【2024年5月権利確定】高分配J-REIT TOP3✨

こんにちは!

2024年5月権利確定のJ-REIT(全8銘柄)をピックアップし、その中で分配金利回り(2024年4月25日終値時点)が高い上位3銘柄を抽出。

さらに、分配金の安定度、投資口価格モメンタムや流動性の高さなども加味して、どのJ-REITが買いなのか総合的に分析しました。

最後までお付き合いいただけるとうれしいです!

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【J-REITの簡単な説明】

投資信託の仲間であり、我々投資家は、東京証券取引所でJ-REIT(不動産投資法人)商品を購入し、J-REITが、商業施設やホテル、住宅などの不動産を保有・運営してその家賃収入や売却益を得て、その収益の中から分配金として投資家に配分されるもの。

※出所:一般財団法人 投資信託協会HP

J-REITは全体的に、高分配の銘柄が多く存在します。そして、分配月もばらけていますので、複数のJ-REITを保有すると分散投資にもなりますし、ほぼ毎月分配金をいただける嬉しい状況になります。

それでは行ってみましょう!

TOP3:アクティビア・プロパティーズ(3279)

【特徴】

【保有資産】

ポートフォリオの合計(2023年11月30日現在)

物件数:46件、取得価格:5,461億円、月次稼働率(2024年2月29日現在)99.4%

ポートフォリオの分散状況:(2023年11月30日現在)

アセットタイプ比率

地域別比率

【投資口価格動向・分配金推移】

<2024年4月25日(木)終値時点>

直近5営業期間の分配金は、表1のように、1口当たり9,300~9,875円で推移しており、上下の500円程度の差があります。

決算期1口当たり
分配金(円)
2021年11月期9,360
2022年5月期9,510
2022年11月期9,300
2023年5月期9,875
2023年11月期9,611
表1:アクティビア・プロパティーズ投資法人 直近分配金推移

【直近の投資口価格推移】

<週足チャート(直近2年間)>

2022年9月に高値(449,000円)をつけた後は下落トレンドで推移し、2023年3月に安値(361,500円)をつけました。

そしてその後は一旦反発した後、364,000~420,000円のレンジ内で推移しています。

<日足チャート(直近3か月間)>

3/13に年初来安値(364,000円)をつけた後は一気に上昇し、3/28に年初来高値(417,500円)をつけました。

そしてその後は、390,000円前後のヨコヨコの値動きとなっています。

TOP2:平和不動産リート(8966)

【特徴】

【保有資産】

ポートフォリオの合計(2024年4月12日現在)

物件数:127件、取得価格:2,309億円、稼働率(2024年3月31日現在)98.1%

ポートフォリオの分散状況:(2023年11月30日現在)

アセットタイプ比率

地域別比率

【投資口価格動向・分配金推移】

<2024年4月25日(木)終値時点>

直近5営業期間の分配金は、表2のように、1口当たり2,890~3,300円で推移しており、連続増配を継続中です。

決算期1口当たり
分配金(円)
2021年11月期2,890
2022年5月期3,050
2022年11月期3,130
2023年5月期3,160
2023年11月期3,300
表2:平和不動産リート投資法人 直近分配金推移

【直近の投資口価格推移】

<週足チャート(直近2年間)>

2023年5月に高値(164,200円)をつけるまでは上昇基調で推移しましたが、

その後は下落基調で推移し、同年12月に安値(129,400円)をつけました。

そしてその後は、130,000円程度で底値固めをしながら、140,000円まで回復しています。

<日足チャート(直近3か月間)>

3/13に年初来安値(129,700円)をつけた後は、高値切り上げ安値切り上げの上昇基調で推移し、4/10に年初来値(144,800円)をつけました。

しかしその後は、しばらく調整しています。

TOP1:ユナイテッド・アーバン(8960)

【特徴】

【保有資産】

ポートフォリオの合計(2024年3月29日現在)

物件数:140件、取得価格:6,982億円、稼働率(2024年2月末日現在)98.9%

ポートフォリオの分散状況

アセットタイプ比率

地域別比率

【投資口価格動向・分配金推移】

<2024年4月25日(金)終値時点>

直近の発表で、不動産売却益により、2024年11月期の1口当たり分配金を前回予想から300円増額しています。

直近5営業期間の分配金は、表3のようになっており、3,100~3,371円で推移しており、上下271円の差があります。

決算期1口当たり
分配金(円)
2021年11月期3,100
2022年5月期3,112
2022年11月期3,144
2023年5月期3,229
2023年11月期3,371
表3:ユナイテッド・アーバン投資法人 直近分配金推移

【直近の投資口価格推移】

<週足チャート(直近2年間)>

2022年6月に安値(134,200円)をつけた後は、高値切り上げ安値切り上げの上昇基調で推移し、2023年9月に高値(161,600円)をつけました。

その後は調整しており、直近では140,000~155,000円のレンジ内で推移しています。

<日足チャート(直近3か月間)>

2/19に年初来安値(138,900円)をつけた後は上昇基調で推移し、3/27に年初来高値(155,900円)をつけました。

そしてその後は、150,000~153,000円のレンジ内で推移しています。

まとめ

2024年5月権利確定J-REITをまとめると・・・

TOP法人名アセット
タイプ
地域分散資産
規模
投資口
価格
モメンタム
流動性投資主
優待
分配金
安定度
分配金
利回り
[%]
ユナイテッド・アーバン
(8960)
総合全国主要都市×4.82
平和不動産リート
(8966)
オフィス、住宅東京中心×4.76
アクティビア・プロパティーズ
(3279)
オフィス、商業施設首都圏+三大都市圏×4.75
表4:2024年5月権利確定 J-REIT まとめ

今回は、利回りの差が0.1ポイント以内の僅差となりました。

J-REIT全体では、2024年3月の日銀政策決定会合でのマイナス金利解除大規模な金融緩和策の枠組みを維持の決定を受けて、不動産株の上昇とともに急上昇したのですが、

その後は上昇の勢いがなくなった感があります。

個別では、

ユナイテッド・アーバン」は全国主要都市に資産を分散し、地震等のリスクの分散を図っている点と流動性が高いところが良いですね。

平和不動産リート」は、連続増配を継続しているところが魅力的です。

アクティビア・プロパティーズ」は、都市型商業施設と東京のオフィスビルに特化して運用し、ノウハウを蓄積しながら、競争力の高い資産を取得して資産規模を拡大している点に将来性があります。

今回ご紹介していない5月権利のJ-REITの中では、アクティビア・プロパティーズの次に利回りが高い

SoSiLA物流リート(2979) 利回り4.47%(4/25時点)阪急阪神リート(8977)は4.33%、となっていますので、こちらも検討してみても良いかもしれませんね。

2024年5月の権利付き最終日は29日(水)(権利落ち日:5/30)です。

参考になればうれしいです✨

最後までご覧いただき、ありがとうございました。

※株式投資の実際の売買は、自己判断、自己責任でお願いします。

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